A Renaissance Technologies LLC é uma curiosa firma americana de gestão de investimentos fundada por James Simons, um matemático premiado da Guerra Fria . A empresa e o grupo secreto usam um sistema de código disjuntor , sendo especializada em comércio sistemático usando apenas modelos quantitativos derivados de análises matemáticas e estatísticas. A Renaissance é um dos primeiros altamente bem-sucedidos fundos usando números de computadores no mundo. Os fundos edge .
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| SEDE DA RENAISSANCE EM
800 3rd Ave # 34, New York, NY 10022, Estados Unidos
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| JAMES SIMONS |
- os fundos de hedge que dependem fortemente de computadores poderosos e matemática sofisticada para orientar estratégias de investimento - e foi administrada por Simons até sua aposentadoria no final de 2009. A empresa está agora sendo dirigida por Peter Brown e Robert Mercer, dois principais cientistas da computação especializados em linguística computacional que se juntaram a Renaissance, em 1993, a partir de IBM Research. Simons continua a desempenhar um papel na empresa como presidente não-executivo e é claro em seus fundos, em particular o secreto e consistentemente rentável secretíssimo apenas conhecido como Medallion. Sendo uma das pioneiras do comércio quantitativo,
onde os pesquisadores armazenam décadas de diversos dados em sua vasta petabyte-scale em uma nuvem de dados para avaliar as probabilidades estatísticas para a direção de valores mobiliários e preços em qualquer mercado. Os especialistas atribuem a amplitude de dados sobre eventos futuros graças aos fenômenos periféricos econômicos que a Renaissance leva em conta, e a capacidade da empresa para manipular grandes quantidades de dados através da implantação de arquiteturas tecnológicas altamente eficientes e escaláveis para computação e execução, para o seu sucesso consistente em adivinhar o mercado . Em muitos aspectos,a Renaissance Technologies, tem tido sucesso em sintetizar terabytes de dados diariamente e extrair sinais de informação de petabytes de dados por quase duas décadas, bem antes de grandes dados e análise de dados das demais. A
Renaissance tem cerca de $ 65000000000 no valor de Ativos sob gestão, a maioria dos quais pertencem a funcionários da empresa ! O portfólio mais famoso da Renaissance , o fundo Medallion, é amplamente considerado como um dos fundos de hedge mais bem sucedidos de todos os tempos, que tem uma média de acerto de 71,8% de retorno anual, antes de taxas, a partir de 1994 até meados de 2014. Este fundo está fechado para investidores de fora desde 1993 e está disponível apenas para funcionários atuais e passados e suas famílias. A empresa comprou do último investidor no fundo Medallion em 2005 e a comunidade de investidores não tem visto os seus rendimentos desde então! Cerca de 100 275 ou mais empregados da Renaissance são o que eles chamam de "compradores qualificados", significando que eles têm, geralmente, pelo menos US $ 5 milhões em ativos para investir. Os restantes são "investidores qualificados", geralmente no valor de pelo menos US $ 1 milhão São dois os portfólios para investidores externos - Renaissance Institucional Equities Fund (RIEF) e Renaissance Institucional Diversified Alpha (RIDA) - e ambos superam com folga os rivais. E tem mais: A
Renaissance é uma empresa dirigida por e para os cientistas, empregando de preferência aqueles com fundos não-financeiros para a investigação em finanças quantitativas como os matemáticos, estatísticos, físicos puros e experimentais, astrônomos e cientistas da computação. Wall Street viu com bons olhos o dom para a ciência dela. Uma crença amplamente difundida dentro da Renaissance é que os as idéias entre os graduados da escola de negócios são os responsáveis pelos retornos dos investidores menores. Cerca de um terço dos seus cerca de 300 ou mais empregados têm PhDs. A Renaissance envolve cerca de 150 pesquisadores e programadores de computador, metade dos quais têm doutoramentos em áreas científicas, na sua tranquila Setauket em uma área de 50 acres do lado leste de seu campus em Long Island, New York, que fica perto da Universidade Estadual de Nova York em Stony Brook. O ganhador do Prêmio Abel ( prêmio dado aos melhores matemáticos do mundo) Isadore Singer referido matemático considera o escritório Setauket da Renaissance como o melhor departamento de física e matemática no mundo.
As Funções administrativas e de back-office da empresa são tratados a partir de seu escritório em Manhattan em Nova York. O SEGREDO! A Renaissance é intensamente secreta sobre o funcionamento interno do seu negócio e muito pouco se sabe sobre ele.A empresa é bastante conhecida por sua capacidade de recrutar e reter os melhores talentos científicos, por ter uma rotatividade de pessoal que é quase inexistente, e pelo critério obrigatório de seus pesquisadores em concordar com normas restritas de propriedade intelectual e obrigações mediante a assinatura de não concorrência e da não divulgação de acordos nunca.
James Simons , o seu fundador, após uma década no mundo acadêmico como o presidente do Departamento de Matemática da Universidade de Stony Brook. venceu em 1976 o Prêmio Oswald Veblen da American Mathematical Society, que é a maior honraria de geometria. Ele é um matemático renomado na comunidade científica por seu trabalho conhecido como Teoria de Chern-Simons, que hoje define-se como uma das chaves-mestras da física moderna, incluindo teorias avançadas de funcionamento de campos invisíveis, como os de gravidade e sua interação com a matéria para produzir tudo, de supercordas a buracos negros.
Em 1978 Simons decidiu deixar a academia e entrar no negócio, começando uma empresa de gestão de fundos de hedge em um local qualquer de Long Island e a denominou de Monemetrics. De primeira, não ocorreu a Simons aplicar esta matemática para o seu negócio, quais moedas negociadas principalmente no início, mas ele gradualmente percebeu que deveria ser possível fazer modelos matemáticos com os dados que ele estava coletando. Simons começou a recrutar alguns dos melhores matemáticos e especialistas em modelagem de dados da época no Instituto de Análises de Defesa (IDA) e Stony Brook. Seu primeiro recruta era Leonard Baum, um crpytanalyst do IDA, que também foi o co-autor do algoritmo de Baum-Welch. Mas quando Baum abandonou a idéia de negociação com modelos matemáticos e levou à negociações fundamentais, Simons trouxe o especialista em, álgebras James Ax da Universidade de Cornell. Ax expandiu os modelos de Baum para negociação de moedas para cobrir qualquer futuro de commodities e, posteriormente Simons configurou com Ax sua própria conta de negociação,a Axcom Ltd., que eventualmente deu à luz ao fundo descontroladamente rentável .O Nome 'Monemetrics' foi mudado para Renaissance Technologies em 1982. Durante a década de 1980, Ax e seus pesquisadores melhoraram OS modelos de Baum e usou-os para explorar as correlações a partir do qual eles poderiam lucrar. Com os modelos matemáticos mais desenvolvidos a empresa começou a funcionou melhor e melhor a cada ano e, em 1988, Simons tinha decidido basear o comércio da companhia inteiramente sobre os modelos. Nesse mesmo ano, Simons e Ax começaram um fundo de hedge e batizou-o de ''Medalhão'' em uma curiosa homenagem dos prêmios de matemática que eles haviam conquistado .
Em abril de 1989, a perdas tinham aumentado cerca de 30%. Ax tinha contabilizado tal rebaixamento em seus modelos e empurrou para manter a negociação. Simons queria párar de pesquisar o que estava acontecendo. Depois de um breve impasse, Simons puxou a classificação e Ax para segundo plano. Simons virou-se para Elwyn Berlekamp para executar o Medalhão de Berkeley, na Califórnia. Em 1985, havia convencido Ax Simons para deixá-lo passar a Axcom de Huntington Beach, Califórnia. Um consultor para Axcom a quem Simons havia conhecido pela primeira vez no IDA, Berlekamp havia comprado a maior parte da participação de Ax na Axcom e tornou-se seu CEO. Ele trabalhou com Sandor Straus, Jim Simons e outro consultor, Henry Laufer, para reformar o sistema de comércio da Medallion durante um trecho de seis meses. Em 1990, levou com um ganho de 55,9%, líquido de comissões o Medalhão- e, em seguida, retornou ao ensino de matemática na Universidade de Berkeley, depois de vender por fora para Jim Simons em seis vezes o preço pelo qual ele havia comprado sua Axcom 16 meses antes. Straus tomou as rédeas do sistema de comércio renovando a Medallion (Medalhão) e obteve retornos de 39,4% em 1991, 34% em 1992 e 39,1% em 1993, de acordo com relatórios anuais.
O fundo Medallion impulsionado por computador fez uma média de 34% de lucro um ano após as taxas desde o seu lançamento mais de 20 anos antes. Uma vez que a empresa comprou do última investidor no Medallion em 2005,curiosamente não há mais nenhuma informação sobre os retornos do fundo desde então. Fora dos 148 meses que decorreram entre Janeiro de 1993 e Abril de 2005, a Medallion tinha apenas 17 perdas mensais. Dentre 49 quartos no mesmo período de tempo, a Medalhão obteve somente três prejuízos trimestrais. O Medalhão não teve nenhum prejuízo com excessão entre 1989 a 1993 e em 2005.
Qual a Fórmula Secreta?
Por mais de vinte anos, a Renaissance Technologies Simons com seu 'fundo de hedge', que comercializa em mercados ao redor do mundo, tem utilizado modelos matemáticos complexos para analisar e executar negociações, muitos deles automatizados. A Renaissance usa modelos baseados em computador para prever as mudanças de preços em instrumentos financeiros facilmente negociados. Estes modelos baseiam-se na análise de dados, tanto quanto pode ser recolhida, em seguida, olhando para os movimentos não-aleatórias para fazer as previsões. Alguns também atribuem o desempenho da Renaissance ao emprego de processamento de técnicas de sinais financeiros , tais como reconhecimento de padrões, que seria usado inclusive para a contratação de especialistas de reconhecimento de fala, muitos da IBM, Os Quants -gestores que utilizam técnicas matemáticas avançadas em suas estratégias de investimento sendo que até os atuais líderes da empresa seríam OS ESCOLHIDOS !